香港碼頭營運商「試水」聯盟 前景撲朔迷離

徐劍華、孫濤濤

 

 近十幾年來，中國大陸港口行業進入了資源整合的高潮期，其中主要包括行政資源整合（如寧波舟山港等）和經營資源整合（如北部灣港集團等）兩大方向。然而，最近香港港四個碼頭營運商宣佈組成香港海港聯盟（HKSPA），在第三個方向開啟了探索之旅，引起了業界的密切關注。

 

香港碼頭營運商「桃園結義」

 

香港主要的貨櫃碼頭運營商試圖結成聯盟，整合各自的泊位設施，旨在提高日益衰落的香港港口的效率。

今（2019）年1月8日，香港港四個碼頭營運商：中遠－國際貨櫃碼頭（CHT）、亞洲貨櫃碼頭（ACT）、香港國際貨櫃碼頭（HIT）和現代貨箱碼頭（MTL）聯合宣佈，四家公司已簽訂聯盟協議，擬組成香港海港聯盟（HKSPA），共同對其泊位設施進行管理及營運。他們承諾合作管理及營運葵青九個貨櫃碼頭的23個泊位，目標是在日益激烈的地區競爭中提高這些設施的價值定位。

中遠海運港口在一份交易所備案檔中表示，根據所謂的香港海港聯合運營聯盟協定，其目標是在日益激烈的地區競爭中，改善合併後設施的價值定位，提高碼頭利用率和成本協同效應，並使該港口對環境更加友好。

該份文件說：「考慮到航運業的變化動態，特別是考慮到航運公司之間戰略聯盟的形成和不斷增長的船舶大型化趨勢，中遠海運港口公司認為，香港海港聯盟將使得在泊位和堆場的總體規劃增加靈活性，能更佳地利用現有的處理能力。」

CSP和和記港口控股信託分別持有CHT50％的股份，後者在東8號碼頭擁有兩個泊位。這家中國港口巨頭和總部位於香港的和記港口信託（HPH Trust）分別持有ACT 60％和40％的股份，ACT在西8號碼頭還有兩個泊位。

HPH Trust的全資子公司HIT在北4、6、7、9號碼頭擁有12個泊位，而MTL在南1、2、5、9號碼頭擁有7個泊位。MTL最大的兩個股東分別是香港九龍倉（集團）有限公司（The Wharf （Holdings） Ltd）和招商港口（CMP），兩者分別持有68％和27％的股份（見圖）。

 

 

杜拜環球港務公司（DP World）旗下的CSX World Terminals並未參與該協議。CSX World Terminals在葵青經營著其餘的貨櫃泊位。

為了更好地整合業務，聯盟成員還同意在夥伴關係內建立一個新的組織，包括一個執行委員會、一個聯合管理委員會、一個商務委員會、一個財務委員會和一個運營協調團隊。

CSP稱，參加協定的四方將按預先商定的比例，分享運營合併設施的收入和分攤成本。在某些情況下，本協定可至少提前6個月書面通知終止。

最新的合作夥伴關係是由CSP和HPH在2016年12月發起的一項早期倡議發展而來的，該倡議旨在合作運營雙方擁有的16個泊位。

 

客戶第一時間強烈反彈

 

託運人立刻強力反彈。公告發佈的次日，即1月9日，香港付貨人協會（HKSC）在出版物上發表聲明，痛斥擬成立的聯盟：「這四家碼頭營運商經營的業務占香港貨櫃碼頭業務總量的95％以上。本協會非常擔心這個聯盟勢不可擋的市場強勢地位。」 香港付貨人協會說，它對於聯盟對競爭的負面影響深表憂慮。

香港付貨人協會的聲明說，對於聯盟「對競爭的負面影響深表關切」。

協會主席Willy Lin說：「擁有95％的市場份額，業界實際上別無選擇。聯盟可以在客戶和定價方面達成禁止競爭協定。目前還沒有一種機制來監控（更不用說監管）聯盟成員之間的競爭行為。」

在勞氏日報（Lloyd’s List）最近舉行的香港業務簡報會上，MTL首席執行長彼得•萊維斯克表示，香港的多家碼頭運營商正就如何作為一個港口合作的話題展開積極對話。

他還指出，上海和新加坡等城市只有一個港口集團，因此在推動對昂貴基礎設施和尖端技術的投資方面有更高的效率。

這四家公司說，該聯盟將在今年晚些時候正式成立。然而，1月10日，香港政府競爭委員會（HKCC）宣佈正在針對這個擬議中的聯盟開展一項調查。該委員會說，它將調查這個擬議中的協議是否違背了香港的競爭法。

3月29日，香港海港聯盟發佈一份公告稱，聯盟已經完成它的泊位與堆場發展戰略規劃。聯盟的聯合經營協議定於4月1日開始逐步推進執行。

然而，儘管對於任何運營商來說，如果像超大型貨櫃船帶來的巨大波動那樣，需要做出泊位分配決策，那麼拒絕或阻止業務發展是沒有意義的，但另一種情況可能會出現。

託運人是第一個提出擔憂的，而一些航運公司也表示擔憂，這是可以理解的，此舉很可能適得其反。

香港付貨人委員會的成員單位對聯盟成立「對競爭的負面影響深表關注」。達豪亞太公司（Dachser Asia-Pacific）航空及海運物流總經理埃德瓦多·潑戴斯塔說：「儘管聯盟可以推動23個服務泊位的成本節約，但它也將使運營商能夠確定費率。達豪在選擇最合適的港口時，考慮到了交貨期、效率和總物流成本。具有競爭力的深圳和廣州港口在這一決策中發揮了重要作用。」

 

 「摸著石頭過河」

 

其實，到目前為止，世界上只有三個港口宣佈了建立碼頭聯盟的計畫，即邁阿密、可倫坡和香港，而且，這三個碼頭聯盟還都在「摸著石頭過河」（試水），成功與否尚難以預料。

2016年，邁阿密港的兩家專業貨櫃碼頭營運商收到聯邦海事委員會（FMC）關於批准成立聯盟的批復。邁阿密港這兩座相鄰碼頭組成聯盟是合乎邏輯的。然而，到目前為止，這兩個碼頭營運商還沒有完全形成聯盟，最終協議的確定還在討論中。

2018年，斯里蘭卡港務局簽署了一份諒解備忘錄（MOU），將三個碼頭組成一個聯盟。斯里蘭卡港務局是其中一個碼頭的唯一股東，也是另外兩個碼頭的小股東。斯里蘭卡成立碼頭聯盟的初衷是為了協調經營，通過合理的指泊，把貨櫃船引導到合適的可用泊位，減少船舶等待時間。然而，事實表明，雖然已經取得一些進步，但是這個聯盟仍在繼續發展與完善之中。例如，目前這三個碼頭正在緊密合作降低碼頭內部的卡車搬運貨櫃操作流程。

香港HKSPA的四家成員公司在香港港葵青碼頭一共經營23個泊位，其中HIT目前經營12個泊位，MTL7個，CHT2個，ACT2個。

葵青碼頭五家營運商中的四家組成了香港海港聯盟。這五家公司2018年的輸送量占香港全港輸送量的79％。第五家運營商杜拜環球港務集團旗下的Goodman DP World公司沒有加入這個聯盟，它只管理著一個單泊位的碼頭。香港港21％的貨櫃輸送量是由中流（midstream）錨地泊位和內河貿易碼頭處理的。

表1顯示2018年第四季掛靠香港港碼頭的前12家承運商的碼頭分佈。由表可見，五家碼頭營運商中，和記港口信託經營的香港國際貨櫃碼頭（HIT）佔有的市場份額最大，未參加聯盟的杜拜環球港口碼頭所占市場份額最小。

 

表1　2018年第四季掛靠香港港碼頭的前12家承運商的碼頭分佈

名次	承運商	HIT	MTL	CHT	ACT	DPW	合計
1	麥司克航運	11	317	0	0	9	337
2	地中海航運	34	41	0	4	0	79
3	中遠海運	39	209	88	83	12	431
4	達飛輪船	170	5	21	15	0	211
5	赫伯羅特	21	45	0	5	0	71
6	ONE	104	18	11	2	1	136
7	長榮海運	212	0	36	55	1	304
8	陽明海運	82	25	3	2	3	115
9	太平船務	2	0	0	0	44	46
10	現代商船	80	1	6	10	0	97
11	以星海運	6	2	0	1	0	9
12	萬海航運	325	13	21	12	3	374
合計		1086	676	186	189	73	2210

（資料來源：Alphaliner，徐劍華整理）

 

香港海港聯盟成員公司聯合聲明說：「我們的合作是對於不斷變化的業務環境作直接的反應。環境變化包括承運人聯盟的新組合、貨櫃航運業的行業整合以及近幾年來船舶容量的大幅度提升。」

香港政府的運輸與住房局聲稱事先沒有收到香港海港聯盟成員公司的正式申請，因此需要所涉及的公司充分闡述該聯盟的營運細節。聯盟正式成立以前，成員公司必須和其他相關行業的營運商保持密切的溝通。

 

航運公司低調關注

 

對於這項安排，大家不願多談的話題是它對貨櫃航運公司產生的影響。

香港海港聯盟的支持者將其描述為一種合作，目的是提高香港港口的競爭力。但是並非所有人都同意這種合作方式，市場顯然也不同意。

在目前貨櫃航運業大聯盟和整合的環境下，碼頭聯盟對預期收益是否會增加，可能還沒有定論。

面對提高運營效率、優化利用和創造成本協同效應等被吹捧的好處，也有人指出，新加坡港務集團（PSA）在新加坡的合資碼頭所做的貢獻，在去年幫助提振了輸送量。

而香港四家碼頭營運商聯盟的另一個重要的問題是影響貨櫃航運公司和發貨人，可能會使這一聯盟夾在兩者之間，備受責難。

通過與和記港口控股的交叉持股，中遠海運港口已經控制了香港港略低於一半數目的泊位。

中遠海運公司旗下子公司已採取行動，通過在新加坡和其它地方設立合資碼頭，加強在關鍵港口的控制。

中遠海運最近還確認了把頂級貨櫃航運集團海洋聯盟的協議截止期延長至10年，即到2027年。如果我們能從新加坡和其它與貨櫃航運公司有合資企業的港口的例子中得出一些結論，這意味著來自另外兩個聯盟，即THE聯盟和2M聯盟的貨櫃航運公司可能會發現自己處於尷尬境地。

麥司克發言人說：「知道香港港口的碼頭營運商之間建立聯盟的計畫。我們正密切關注事態的發展，期望各方能適當考慮維持公平競爭，進一步加強為客戶提供的服務。」

其他貨櫃航運公司通常表現得更加關注。

香港班輪公會執行董事羅伯托•吉安納塔表示：「儘管我們仍在消化這一新碼頭運營商聯盟的完整定義和影響，但我們的初步反應是，我們支持這一概念。」

 

能否挽回香港港輸送量滑落的勢頭還有待於觀察

 

香港貨櫃碼頭運營商協會表示，通過向客戶提供更好的價值主張，合作將加強香港港口業對該區域其他港口的競爭。我們的理解是，這可能是為了鞏固香港作為主要服務於海洋聯盟夥伴的樞紐港口地位而採取的試驗性對策。

託運人和貨運代理商首先擔心的是費用上漲。但除了這一明顯舉動可能與競爭委員會發生衝突以外，由於目前香港港輸送量已在下降，並被轉移至其它港口，所以這樣做的結果很可能適得其反，逼走更多的中轉貨源。

最近10年裡，香港港輸送量有7年下跌。2008年，香港港輸送量達到頂峰2449萬TEU。在1987年至2004年的18年間，香港港有16年戴上了全球第一貨櫃港口的桂冠。2018年，香港港在世界貨櫃港口中的排名跌到第七位。

香港港近年來貨櫃輸送量持續下降，其排名從2007年的首位降至2017年的全球第五位。2018年，香港港貨櫃輸送量再一次嚴重下跌，從2017年的2077萬TEU減少為2018年的1,964萬TEU，跌幅達5.4％，而且是全球最大的15個港口中，輸送量跌幅最大的港口。香港港的排名再次下跌兩位，至第七名。圖1顯示2000～2018年香港港貨櫃輸送量發展歷程。

2018年，香港港首次輸給了廣州港，更不用說從2013年就輸給了深圳港。

在目前貨櫃航運業的大型聯盟和整合環境下，香港海港聯盟的預期收益是否會增加，可能還有待於觀察。但最終市場將決定組成碼頭聯盟之舉是否有效。

或者，最好的願望會實現，城市也會因此變得更好。

最終，就像這個亞洲資本主義堡壘中的一切一樣，市場將做出決定。為了對付貨櫃輸送量的滑落，香港碼頭營運商成立海港聯盟的計畫是否能夠奏效，尚有待於觀察。

 

德路里專家認為碼頭資源很難共用

 

在4月初的一個線上研討會上，德路里航運諮詢公司（Drewry Shipping Consultants）港口碼頭高級分析師尼爾·大衛森說，從理論上來說，在同一個港口經營的幾個貨櫃碼頭公司組成一個碼頭聯盟聽起來很美妙，但是真要成功地建立這樣的聯盟，需要克服種種困難。這也是為什麼至今鮮有碼頭聯盟成功運作的原因。

大衛森說，貨櫃船是同質的，而碼頭不是。因此，船舶資產可以共用，而碼頭資產的共用卻行不通。如果碼頭之間要建立聯盟，你必須準確地預測那些服務航線、哪些船舶肯定會掛靠哪個碼頭。

堆場設備的共用又是一項挑戰。這個取決於兩座合作碼頭是否相近和相鄰，以及它們的經營模式是否相同。

 

 

碼頭聯盟很難找到一種「雙贏」模式，因為更常見的是一家歡喜一家愁。既然在同一個港口的所有碼頭都將同時享受旺季，同時陷入低谷，那麼，碼頭之間的併購或許被證明是最好的解決方案。

碼頭聯盟要想取得成功，一個關鍵的因素是兩個碼頭相鄰，而且岸線相連續。另一個關鍵因素是，兩個碼頭是否相似，包括規模、岸邊水深、起重機能力以及堆場設備能力是否相仿。還有一個因素也很重要，那就是參加這個潛在聯盟的成員碼頭是否足夠少？

一般來說，成員公司越多，要找出一種讓各成員都滿意的可操作的碼頭聯盟模式就越困難。大衛森認為，最理想的成員公司數目是兩家。參與方越多，涉及的利益就越多，同時也意味著為尋求一種可操作的解決方案的複雜性和難度就越大。

另外，有助於碼頭聯盟順利運作的因素還有：較高的泊位利用率和強大的監管環境。

大衛森說，港務局和港務局之間行政資源的整合，或者港口公司和港口公司之間經營資源的整合由來已久，而且成功的案例不少。港務局通常不從事商業經營，限制其合併的商業性約束比較少。一般來說，他們不從事貨物裝卸活動，而貨物裝卸活動的整合正是處理聯盟概念的最大挑戰。

以大衛森所說的幾個標準來看，擬議中的香港海港聯盟條件不是很好。比如成員公司是4家，而不是最佳數目（2家）；各家公司的市場份額不是相近，而是差異較大。

香港海港聯盟的公告稱：「聯盟成員的23個泊位將被分割為三個碼頭區，以便為航運公司聯盟和各個貨櫃航運公司提供效率最高的服務。根據新的協定，聯盟將推出一系列促進效率提升的措施。比如，碼頭之間用卡車轉運貨櫃的操作將會大幅度減少，而且在某些情況下可能取消。這項措施是為客戶降低成本的一個重要步驟。」

香港競爭委員會迄今尚未公佈對香港海港聯盟的調查進展。香港海港聯盟和香港付貨人協會都沒有發佈關於該聯盟是否獲得官方批准的公告。

 

 

參考文獻

1. Cichen Shen: Hong Kong terminal operators agree to collaborate, Lloyd’s List 09 Jan 2019
2. Hailey Desormeaux: Drewry Key ingredients for strong terminal alliances, American Shipper, Apr 08, 2019
3. Vincent Wee: Jury out on benefits from Hong Kong port alliance, Lloyd’s List 09 Jan 2019
4. Hong Kong terminal operators plan to form “Seaport Alliance” as container throughput slides, Alphaliner Newsletter No. 3 2019