2019年三大東西向主幹貿易航線運力供求分析

李浩強、徐劍華

 

根據MDS Transmodal的資料，2018年，全球貨櫃貿易量的成長率下降至2%。儘管運力供給的成長速度仍在下降，但是運力供給的成長仍將超過需求，這表明市場運營商在2019年內面臨另一個挑戰。

 

2018年第四季亞歐貿易通道上的貨運量強勁成長

 

貨運量的強勁成長和運力供給的削減，推動了2018年第四季在亞歐貿易通道上的艙位利用率。然而，與東向路線相比，西向服務航程上的艙位利用率上升幅度更大。

根據MDS Transmodal的資料，第四季亞歐貿易通道上的貨運量成長3.4%，而運力供給下降1%。

由於運力供給增加有限，所以2018年第四季貨運量的成長幫助提升了亞歐貿易的艙位利用率。

在包括中東海灣和印度次大陸在內的亞歐貿易通道上，預計貨運量成長率將上升至3.4%，同期運力供給下降約1%。在整個一年中，估計年成長率為2.4%。

根據12月初的資料，估計2018年整個亞歐貿易航線的艙位利用率從2017年同期的60%上升至約63%的水準。

分別分析兩個方向的艙位利用率，估計2018年第四季西向的成長率高於東向方向。

從總體上來說，亞歐貿易通道上的西向貨流遠遠高於東向貨流，因此西向航程的艙位利用率必然遠高於東向。如圖1所示。

 

圖1　亞歐貿易通道上的船舶平均艙位利用率

 

2018年第四季亞歐貿易通道上的貿易分析

 

1. 東向航程貿易分析

 

根據所獲得的最新貿易資料，MDS Transmodal估計，在2018年第四季，東向方向的主要「國家別」是俄羅斯到中國大陸、德國到中國大陸以及印度到泰國。這三條路線上的運量占總運量的14%以上。

然而，2018年第四季這些「國家別」的成長率大不相同，估計德國到中國大陸年度收縮約2%，俄羅斯到中國大陸成長約2%，印度到泰國年成長率超過20%。

查看標準國際貿易分類五位數的商品，並比較2018年第四季的估計貨運量和2017年同期貨運量，MDST確定「縱向鋸切或切成薄片，切片或去皮的針葉樹種」是從俄羅斯到中國大陸的貨運量成長背後的主要推動力，增幅超過19%。

在印度至泰國的貿易貨運量中，「用於火花點火或壓燃式內燃機的電子點火或起動設備」成長了37%。

在從德國至中國大陸的貿易貨運量中，「汽車零件及其他零件和配件」的貨運量成長了9%。

 

2. 西向航程貿易分析

 

在相反的方向，估計運輸需求以5%左右的速度成長，而運力供給仍然像2017年第四季一樣停滯不前。

這導致艙位利用率水準的提高，在2018年最後三個月從72%上升到76%。

根據最新的貿易資料，估計2018年第四季中國大陸至德國，中國大陸至荷蘭以及中國大陸至英國是該貿易通道的主要「國家別」。

估計2018年第四季這些國家間流量的同比成長率在前兩個「國家別」為12%，而對於中國大陸到英國，估計貿易量將下降1%。

在SITC的五位數水準上，MDST預計中德貿易的主要商品推動因素是「電燈和照明配件」，在2018年第四季成長了大約13%。

從中國大陸到荷蘭，估計主要商品推動因素是「靜態轉換器（例如整流器）」，成長15%，而從中國大陸到英國，估計輪胎、氣動、新的、使用的一種類型在汽車（包括旅行車和賽車）增加24%。

 

2019年三大東西向主幹航線的運輸需求將強勁成長

 

據MDS Transmodal預測，2019年跨太平洋、跨大西洋和亞洲－歐洲三大東西向主幹貿易通道上的貨櫃運輸需求將出現強勁成長。

據MDS Transmodal估計，2018年全球貨櫃化貿易成長率約為2%，低於2017年6%的健康水準，而2018年的運力供給估計成長4%，低於2017年的10%。

回顧2018年發生的重大變化，估計所有三條主要貿易航線在2018年都實現強勁的成長。

估計跨太平洋和亞洲－歐洲兩條貿易通道上的運量成長3%左右（2018年最後三個月分別成長超過3%和超過5%）。跨大西洋貿易估計成長約6%（2018年最後一個季約為4.5%）。

對於2019年，預計跨大西洋航線的成長幅度將與2018年相當（即6%），而其他兩條主要的東/西貿易航線將高於去年，成長約4.5%。

可獲得的港口統計資料表明，主要貨櫃港口在2018年業績都有上升，證實了全球經濟至少在一定程度上有所復甦。

美國港口（如長灘、洛杉磯和紐約港）、歐洲港口（如鹿特丹、安特衛普和比雷埃夫斯港）和中國大陸（如上海、青島和寧波港）等主要貨櫃港口報告2018年第三季的輸送量成長良好。

然而，儘管需求方面出現了強勁的結果，但2018年並未看到需求與供應之間的差距有任何改善。

根據MDS Transmodal的最新資料，估計2018年部署的總運力與2017年相比增加了約4%，與2006年相比增加了約74%。

更詳細地分析運力供給方面，2018年的年度成長主要來自容量為20,000 TEU的船舶。據MDS Transmodal估計，2018年這類最大型船舶的總容量比上年成長超過200%。預計2019年這類船舶將再成長45%。

整體來說，預測2019年船隊的運力將成長4%（這個數字沒有考慮潛在的報廢運力）。

在2018年，只有48艘船隻進入拆船廠。

這與2017年的197艘相比有顯著的下降，而2016年為229艘。2018年報廢的運力約為6.3萬TEU，而2016年則減少了64萬TEU。

2018年報廢船舶數量減少的原因主要是由於巴拿馬型船舶的價值增加。

隨著2020年實施更嚴格的硫排放法規的日益迫近，預計2019年廢棄的船舶數量將增加。

 

2019年三大東西向主幹航線的運力配置變化

 

關注三條關鍵的東/西貿易航線，必須注意到2018年第四季末的以下重大變化：

 

1. 亞洲－歐洲／地中海航線

 

• 現代商船（HYUNDAI）的AEX服務航線：該服務於2018年4月推出，使用10艘約4,900 TEU的小型巴拿馬型船提供短途運輸快航服務。
• 海洋聯盟（OCEAN Alliance）的FAL2 / LL2 / AEU3 / NE3服務航線：聯盟提供的部署容量增加了約50%，這是因為引進容量為20,000TEU的船隻取代了13,500 TEU船隻。
• 海洋聯盟的FAL5 / LL1 / NE1 / AEU1服務航線：現已完成向19,000～21,000 TEU船舶的全部船隊過渡，部署運力估計增加了20%以上。
• 2M聯盟（2M Alliance）的LION / PEARL / AE6 / TP6服務航線：2M環線已將其服務結構從亞洲－歐洲－美國西海岸貿易通道的鐘擺服務航線改為獨立服務航線。該服務航線目前運營10艘14,900 TEU船，而之前的船隻平均容量為13,200 TEU。

相比之下，運力供給的主要削減來自以下服務航線：

• 2M聯盟的SWAN / AE2服務航線：該服務航線從10月/ 11月暫停，並於2018年12月重新啟動。它在亞歐貿易通道上運營著11艘11,400 TEU的船舶。兩艘17,800 TEU船隻被重新部署到Transpacific PEARL服務航線上。
• 中遠海運/長榮海運 / 東方海外的FEM / EM2服務航線：在遠東－東地中海航線上運營，該服務航線的運力減少了20%。所提供的平均船舶尺寸已從8,300 TEU降至6,700 TEU。

 

2. 跨太平洋航線

 

此路線引入的主要服務航線和增加的額外運力如下：

• 跨太平洋（東西）貿易航線的以星（ZIM）和2M合作：以星的Z7S服務航線以及2M聯盟的AMBERJACK / TP10服務航線合併。
• 2M聯盟的ELEPHANT / TP11服務航線：引入新環線連接美國東海岸與東南亞，部署了11艘7,100 TEU的船隻。
• 森羅商船（SM LINE）的PNS服務航線：已經推出了一條新的跨太平洋環線，部署了6艘4,300 TEU的船隻。
• 2M聯盟的LONE STAR / TP18服務航線：該服務航線已升級先前部署的巴拿馬型船配置，配備了6,500 TEU容量的船隻。
• THE聯盟（THE Alliance，赫伯羅德、海洋網聯船務ONE和陽明海運）的EC4服務航線：平均船舶尺寸從9,500 TEU上升到13400 TEU，增加了40%。

此貿易通道上已移除和減少的服務航線如下：

• THE聯盟的PS3服務航線：平均容量從8,200 TEU減少到6,500 TEU，減少了21%。
• 2M聯盟的EAGLE / TP9服務航線：此前在遠東－北美西海岸貿易中部署了6艘平均為4,700 TEU的船隻，該服務航線已被撤銷。
• 海洋聯盟的HRX / PCC2 / AAC服務航線：此條服務航線已暫停，移除的船隻轉移到中遠海運/太平船務（PIL） / 萬海（WAN HAI）的CP2（中遠海運 / PIL-AAC3）上，後者取代了6,000 TEU～7,000 TEU尺寸的船隻。

 

圖2　2016、2017、2018年底各航線運力配置

 

3. 跨大西洋航線

 

在跨大西洋航線，2018年部署能力的大幅增加來自以下服務航線的引入，以及THE聯盟提供的運力的增加，總結如下：

• 2M聯盟的NEUATL2 / TA2和NEUATL3 / TA3：這兩條服務航線的部署運力分別下降了33%和23%。在NEUATL2環線上，平均7,300 TEU的船隻被4,900 TEU的船隻取代，而在NEUATL3環線上，本來就已經降級，部署了5,700 TEU船。但是，北歐－美國東海岸的2M聯盟容量基本保持不變，被新推出的NEUATL4服務所抵消，部署了五艘巴拿馬型船。而NEUATL4 / TA4在北歐－美國東海岸貿易上運營，部署了5艘4700 TEU的船隻。
• THE聯盟的AL4服務航線：環線運力增加了15%，平均船舶尺寸從4,800 TEU上升到5,600 TEU。
• 就跨大西洋貿易航線的運力供給削減而言，這在很大程度上是由於海洋聯盟的VICTORY / ATG1 / EAG / EUG服務航線的船舶縮小所致，其平均船舶規模從6,200 TEU下降了17%至5,148 TEU。

 

新船訂單

 

據MDS Transmodal 的資料，2018年，世界新訂單共183艘船，總容量為114萬TEU。隨著現代商船公司（Hyundai Merchant Marine）最重要的新建項目簽約，該公司正在增加95%的船隊，訂購了12艘23,000 TEU的船和8艘15,000 TEU的船。

2019年，貨櫃船的訂單預計總計為84萬TEU，約有136艘船構成全年訂單。

在2019年期間，將有18艘超過20,000 TEU的船舶交付，全球船隊總運力增加1.5%。

目前，中遠海運的新船訂單運力占世界居世界各承運商之首，相當於全球新船訂單總運力的約20%。海洋聯盟成員長榮海運和2M成員地中海航運公司各占18%的比例。

海洋網聯船務（ONE公司）是The聯盟三家公司（另外兩家是赫伯羅德和陽明海運）中訂單運力最大的公司，占全球新船訂單總運力的7%。

 

1. MDS Transmodal: Asia-Europe utilisation tightens in final quarter, Lloyd’s List 14 Jan 2019
2. MDS Transmodal: Changing lanes: 2019 box trade forecast Lloyd’s List 14 Jan 2019