Shippers should add a few backup carriers in case ocean freight disruptions
支梔、黃逸君
【關鍵字】承運人、託運人、新冠疫情
【keywords】carriers; shippers; COVID-19
貨櫃行業持續不確定性的市場環境下，卡特爾集體豁免條例（Consortia BER, Consortia Block Exemption Regulation）的延長成為行業唯一亮點；而隨著油價跌至20年以來谷底，船舶經紀人正從中獲利。
新冠疫情對航運業各板塊的影響
各港口集團呼籲政府採取措施，以維繫新冠病毒危機時期的基本物資貿易，但印度方面物資流通出現嚴重中斷。由於石油貿易商開始浮式儲油，沙特－中國大陸航線上超級油輪（VLCC）的遠期運價協議（FFA）簽訂數量大幅上升。礦業公司業務開始關閉，乾散貨市場受影響。
勞氏日報團隊在最新週報中依據不同航運市場板塊，逐個介紹新冠疫情爆發及其對運輸的影響。
勞氏日報與勞氏情報（Lloyd’s List Intelligence）專家組織了一次特殊的線上研討會，研究新冠病毒大流行對航運業的影響，並就全球航運業聽眾的問題給予答覆。
以勞氏日報社對主要航運市場的資料分析為特色的研討會深入研究多方關鍵領域，包括宏觀展望下疫情爆發可能導致的經濟衝擊，以及最新勞氏情報資料表明的全球船隊的閒置噸位、原油浮式儲存量、每日平均航行英里數。
1、貨櫃市場
3月下旬，貨櫃航運板塊收到一個好消息，但僅此一個。歐盟委員會確認將如預期一般，將卡特爾集體豁免條例（Consortia BER）再延長四年，此舉受到承運人歡迎。它們表示，組建聯盟以共用船舶的方式有效地提高了承運人的運輸效率，同時也能夠更加充分合理地利用船舶艙容。
不出所料，該消息遭到貨運代理商與託運人的冷淡回應，它們說委員會並未聽取其證言。同時，它們表示，新冠病毒危機期間，供應鏈企業正竭盡所能維持貿易往來，而委員會此舉令人失望。
港口與貨櫃碼頭構成了海陸運輸間的介面，對於維繫貨物的空間移動至關重要。漢堡港最近甚至提出推遲港口口岸的租賃與收費，但在全球其他地區，情況變得更加困難。
在歐洲，港口組織呼籲政府採取措施，以維繫新冠病毒爆發期間必需品的供應。在英國，有人呼籲優先保護港口工人，因為他們在確保貨物入境英國時提供了必不可少的服務。
在菲律賓，為防止新冠病毒船舶，馬尼拉地區已採取長達一個月的隔離。國際貨櫃碼頭服務公司（ICTSI）警告稱，與日俱增的貨櫃積壓很快就會影響港口運營。
然而，受影響最嚴重的地區或許是印度，該國在接到緊急通知後實施了全國封鎖，導致多港宣佈遭遇不可抗力。雖然許多港口仍舊開放，但由於缺乏處理船舶與貨物作業的人手，作業已嚴重中斷。
經濟腹地缺乏連通性同樣也導致港口內部的嚴重瓶頸。由於卡車司機人手不足，印度所有港口的貨物停留時長都有所增加。而省際邊界的關閉又進一步延長了國內運輸時間。
解決這些供應鏈問題還需要很長一段時間。中國招商局港口方面警告稱，經濟前景疲軟將影響今年業務。
儘管如此，該公司仍與達飛（CMA CGM）完成交易，接管了兩公司合資企業Terminal Link下正轉入的十個碼頭中的八個，為達飛注入了其急需的8.15億美元現金流，以減輕其巨額債務。
2、油輪市場
隨著油價跌至20年來低谷，石油公司和貿易商開始轉向海上浮式儲油。
船舶經紀人報告稱，3月13日至27日期間，有21艘VLCC被租用6個月，其中9艘專門被指定用作浮式儲油船舶。這導致石油現貨價格和油輪貨運期貨價格回升至3月中旬高位。今年第二季，沙烏地阿拉伯－中國大陸航線VLCC的FFA在10天內上漲54％，較3月上漲260％。
隨著石油需求範圍縮小以及原油和產品過剩迫在眉睫，FFA的飆升一定程度上如實反映著市場情緒。這表明，交易員和石油公司預計，未來幾周內浮式儲油量將大幅增加，導致全球原油需求下降，從而推升大型油輪運價。
Frontline首席執行長羅伯特·麥克勞德在機構投資者研討會中就公司進行發言時說，市場狀況對油輪而言是一次「千載難逢的機會」。
新冠病毒導致歐洲、北美和印度長期處於停滯狀態，航油、汽油和柴油需求陷入低迷，全球煉油廠因此開始減少產量。航空燃料和陸運燃料占全球原油總消費量的55％。
麥克勞德說：「各公司真的開始採用浮式儲油了，這將改變石油市場，並徹底改變2020年局勢。」
油輪公司因此欣欣向榮。儘管2020年餘下時間不確定性仍舊存在，但是中遠海運能源運輸公司預測第二季業績或將轉為正值。
3、乾散貨市場
礦業公司紛紛宣佈關停全球部分地區業務，一方面影響了鐵礦石和煤炭產量，另一方面還對次要散貨產生一定程度影響。這導致乾散貨市場在趨於疲軟。
英美資源集團（Anglo American）表示，伴隨南非政府宣佈為期21天封鎖，當地貨物產量將受影響。該公司已將鐵礦石和煤炭全年產量指導目標各削減200萬噸，鐵礦石降至300萬噸，煤炭降至200萬噸。此前，嘉能可公司（Glencore）發表聲明稱，其煤炭業務將受南非和哥倫比亞影響。
作為南非全國性措施的一部分，當地所有乾散貨碼頭據說已全部關閉，但英美資源集團表示，雖然產量下降，但其Saldanha鐵礦石碼頭不受影響，仍處於運營狀態。
安塞樂米塔爾集團（ArcelorMittal）也表示，鑒於新冠疫情對其經濟活動和業務產生負面影響，該公司將暫時關閉煉鋼工廠。
印度作為大宗乾散貨商品的主要進出口國，其港口的封鎖以及對外宣佈不可抗力同樣引起了參與者的擔憂。
今年乾散貨需求的根本性下跌促使波羅的海國際航運公會（BIMCO）在去年水準基礎上下調2020年收益預期，其中某些航運板塊可能出現虧損。
而印度次大陸地區船廠臨時停工可能使世界船隊運力增速上升，這對於一個正努力恢復的行業而言並不是好消息。
4、海員和監管
疫情爆發期間，禁止海員換班、遣返困難可能不利於進行中的基本物資貿易。
國際海事組織（IMO）已意識到行業聯盟對這一情況的關注，敦促各國政府允許海員換班，同時允許海員在所登陸的國家國內旅行以回國或更換海員。
基於代表海員、船東、港口和其他參與者的16個團體的見解和建議，在向各國政府、各組織及其他聯合國機構發佈的通知中，IMO要求各方將海員、港口工作人員及其他參與者視作提供必要基本服務的關鍵工作人員。
IMO稱，為海員換班、遣返回國，海員與相關海上工作者應有權自港口下船以及在各相關國家過境。
IMO還建議，除非為被更替海員而下船或需要船上無法提供的緊急醫療救護，靠港船海員可暫時被限制在船上。
在IMO做出上述回應之前，各國政府在G20峰會中承諾，將促進全球貿易，同時保障全球核心供應鏈運作良好。
與此同時，新加坡公佈了允許海員輪崗的特殊情況，其中包括海員船上服務時長超出最大限制，且船旗國不再延長雇傭合約。
相關特殊豁免還將涵蓋人道主義關懷，如家庭成員去世、海員心理狀態不再適合船上工作等。
德魯里建議託運人添加後備承運商
德魯里指出，新冠疫情大流行導致動盪持續乃至加劇，託運人應考慮在協作商名單中增添部分「預備承運人」，以防主要運輸服務供應方運力不足或運營中斷。
運力管理對承運人而言至關重要，但也會擾亂客戶安排。
新冠疫情加劇了市場波動，託運人應預料到今年航運服務所受干擾會進一步加劇，航次停運數量將增加，甚至可能出現服務暫停。
德魯里在其最新貨櫃市場回顧簡報（Container Insight briefing）中還建議，如果主要運輸服務提供者開始定額配置運力或暫停航線運營，託運人應考慮在協作商名單中增添部分「預備承運人」。
德魯里警告說，儘管燃料成本出乎意料地減少了，但優先考慮運輸時長的客戶應該當心航速變慢，因為部分航運公司可能通過延長往返航次時間來削減運力。
德魯里指出，當前唯一已知的是供需波動，因為嚴峻的新資料與日俱增，它們表明，疫情爆發前期，我們對新冠疫情及貨櫃市場所受潛在影響的評估過於樂觀。它還表示，起初僅僅是供應方受衝擊，隨著各國政府採取不同程度的社交隔離措施以遏制病毒蔓延，新冠疫情已迅速轉變為全球性需求危機。中國大陸已全面復工複產，但如若疫情封鎖期間其交易夥伴不進行採購，那麼中國大陸世界工廠的地位便沒有多大意義。除此之外，中國大陸境外的生產也開始受挫。
德魯里表示，由於新冠病毒的不確定性，現在斷定新冠病毒對貨櫃航運業、是否跌破2009年貨櫃航運市場的最低點還為時過早。
在其最新一季貨櫃預測報告中，德魯里採用的預測方法是概述三類可能情況及其市場影響。報告表明，這三種情況的主要區別是經濟復甦的時間。
德魯里的報告說：「如果以中國大陸經濟恢復進程為指南，儘管各地區疫情發展曲線不同且遏制疫情方法不同，各國遏制疫情至少需要三個月。而中國大陸採取的疫情措施似乎最為有效，很少有政府組織能效仿（如果有的話）。就當前基本情況而言，我們認為，新冠疫情在全球範圍內得到遏制至少需要六個月。」
雖然政府對公共衛生的直接影響效果因地區而異，但是預計新冠病毒將使所有國家的經濟狀況陷入困境。
德魯里說：「由於全球貿易的內在聯繫性特徵，確診人數相對較少國家的貨櫃輸送量仍將下滑。例如，中國大陸至美國的製成品運輸實現的前提之一，是因為在中國大陸產出成品前，有大量初級和中級產品自世界其他地區輸入至中國大陸。」
德魯里說：「在未來數月間，遠洋運輸企業的運力管理將面臨考驗。判斷需求回落期間貨櫃運需量、為任何時刻出現的市場復甦預備周全提供服務，是其艱巨任務。」
在其基本需求預測中，Drewry預計今年前9個月需求將大幅下落，第四季開始復甦。該機構還認為，「作為服務提供方的航運企業應當更加積極主動。」
德魯里說，四月各承運人的空白航班通知迅速增加，儘管燃油成本迅速下跌可能誘使承運人以此為主要抵禦手段堅持一小段時間，但為了保全現金流，承運人很快將被迫暫停航線服務、閒置船舶。
德魯里表示，承運人應當針對各類需求狀況指定裁撤運力計畫，以維持可接受範圍內的供需平衡，同時，為維繫業務關係等候經濟復甦，應儘早與客戶充分溝通一切服務計畫變動，以便儘早給予警示。
為減輕運營虧損風險，德魯里建議各班輪公司應盡可能考慮停止租船行為，並且在需求長期低迷情況下儲備自有船隊，以備不時之需。若缺少任何協調，那麼承運人部署船隊時便不能盡善盡美。
參考文獻：
- Weekly briefing Little cheer for containers, floating storage reignites tanker rates, Lloyd’s List 01 Apr 2020
- Eric Watkins: Cargo owners warned of ocean freight disruptions, Lloyd’s List 02 Apr 2020
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