2018年中美貿易戰之回顧

－兼論對航運貿易之效應與影響

 

包嘉源

 

一、前言

 

2018年航運貿易圈最熱門的話題就是中美貿易戰，劇情起起伏伏，扣人心弦。2018年結束了，這個議題依然延續著。全球的貿易及航運都受到它的影響，各界也都密切關注著它的發展。

2017年8月18日，美國貿易代表署（USTR）以中國大陸強迫智慧財產轉讓等議題為由，對中國大陸發起301調查。2018年3月，美國總統川普簽署總統備忘錄，宣布將依據美國1974年貿易法第301條，針對中國大陸對美國智慧財產的侵犯，指示美國貿易代表署研擬對中國大陸銷往美國的產品加徵額外關稅。自此，中美貿易戰正式揭開序幕。

《航貿週刊》除持續關注中美貿易戰，並加強報導其發展及相關新聞外，本週刊的撰稿人亦根據他們的航運專業，對此議題進行評論與分析。緣此，本週刊特於2019年第一期發行特刊，就2018年中美貿易戰之事件作一回顧，除將2018年《航貿週刊》所刊載與中美貿易戰相關之各篇專論作一整理外，並以貿易及航運的專業角度，對此事件作完整的分析，期盼能提供讀者作為未來該議題發展判斷之依據。

 

二、中美貿易戰事件回顧

 

2018年4月4日，美國貿易代表署公布對中國大陸301調查之徵稅產品建議清單。自此，中美貿易戰正式開打，雙方展開一連串的互加徵關稅行動，茲將雙方幾個重要實施時點及徵稅項目整理如表1「各階段互加徵關稅措施表」：

 

表1　各階段互加徵關稅措施表

	生效日		美國		中國大陸
第 一 階 段	2018年 7月6日	金額	340億美元		340億美元
		品項	818項		545項
		稅率／類別	25%	化學品、汽機車、船舶、面板及光學儀器等	25%	大豆、農產品、汽車、水產品等
第 二 階 段	2018年 8月23日	金額	160億美元		160億美元
		品項	279項		333項
		稅率／類別	25%	石化材料、鋼鐵製品、機械、電子電機產品等	25%	礦物燃料、鋼及鋁廢碎料、運輸設備等
第 三 階 段	2018年 9月24日 | 2019年 2月28日	金額	2,000億美元		600億美元
		品項	5,745項		5,207項
		稅率／類別	10%	汽車輪胎、家具、木製品、手提包、寵物食品及棒球手套等消費品	5%	飛機、電腦等
					10%	假髮、紡織等
					20%	部分化學品、爐具、紙類等
					25%	肉品、小麥、葡萄酒、液化天然氣等

資料來源：本研究整理自（吳佳勳，2018）

 

此次中美貿易戰雙方政府互加徵關稅之行動，基本上，是依循下面的步驟進行：

(一)首先由美國USTR發動，依據其301條款，發布對中國大陸輸往美國加徵關稅的商品清單，並在一定期間(例如30天)內徵詢公眾之意見。

(二)中國大陸商務部針對上面USTR的動作，宣布採取相對措施，亦對美國輸往中國大陸的若干等值產品加徵關稅，以作為平衡因美國加徵關稅對中國大陸利益所造成的損失。

(三)美國宣布對中國大陸加徵關稅商品的「確定清單」及加徵關稅之起徵日期。

(四)中國大陸商務部宣布，對美國輸往中國大陸產品加徵關稅之措施同步生效實施。

中美貿易戰的過程非常複雜，《航貿週刊》特將該過程雙方所宣布之措施或發生之事件，依時間順序整理如表2「中美貿易戰大事記」，以助讀者瞭解其間雙方之折衝過程。

 

表2　中美貿易戰大事記

時點	美國對中國大陸輸往美國貨物 所採加徵關稅之措施	中國大陸對美國輸往中國貨物 所採加徵關稅之措施
2018年 7月6日	美國USTR於2018年6月16日宣布:自2018年7月6日起，美國海關對818類大陸產品徵收附加關稅，其價值約340億美元。   美國總統川普於上項措施生效前表示:「如果中國大陸採取報復行動，美國將啟動目前所暫緩對2,000億美元進口中國大陸商品的徵稅；且隨後將再按照需要，對中國大陸另啟動對3,000億美元進口之中國大陸商品徵稅。」	針對川普政府2018年3月最初的加徵關稅威脅行動，中國大陸提出對同等數量的美國商品，加徵25%的報復性關稅，此清單106項美國商品，包括大豆、捲煙、牛肉、乘用車和化學產品在內的價值約500億美元。實施日期將視美國政府對中國大陸商品加徵關稅實施情況，由國務院關稅稅則委員會另行公布。   針對USTR7月6日生效的行動，中國大陸國務院關稅稅則委員會發布公告，對原產於美國的659項約500億美元進口商品加徵25%的關稅，其中對農產品、汽車、水產品等545項約340億美元商品自2018年7月6日起實施加徵關稅，至其餘160億商品加徵關稅的實施時間另行公告。
2018年 8月23日	美國貿易代表署於2018年8月8日宣布:美國確定最後被海關加徵25%關稅之中國大陸進口產品清單，價值約160億美元，並從8月23日起開始徵收。	上項160億商品，中國大陸對美加徵關稅商品清單經適當調整後，自2018年8月23日起實施加徵25%的關稅。
2018年 9月24日	美國總統川普於2018年9月18日宣布:9月24日起，對2,000億美元之中國大陸產品加徵10%的關稅，並擬於2019年1月1日，再提高至25%關稅。   美國總統川普並稍後發表聲明表示:「如果中國大陸對美國的農民或其他行業採取報復行動，他準備立即再對價值2,670億美元的中國大陸進口產品徵收關稅。	針對左項USTR9月24日生效的措施，中國大陸國務院關稅稅則委員會宣布對原產於美國的5,207個稅目，約600億之美元商品，加徵10%或5%的關稅，自北京時間9月24日起同步實施。
2018年12月1日G20峰會簽署協議	習近平與川普於2018年12月1日於阿根廷Buenos Aires G20峰會上舉行會談，雙方達成協議。美國宣布將上述2,000億元商品關稅稅率從10％上調到25％之擬議，延後90天來處理。雙方將在90天之期間持續實質協商，中國大陸承諾會進口更多美國商品，根據白宮一項聲明，談判將含括包括強制技術轉讓，知識產權竊取的問題。	G20峰會中國大陸表示願意根據國內市場和人民的需要擴大進口，包括從美國購買適銷對路的商品，逐步緩解貿易不平衡問題。
2018年12月1日	2018年12月1日，華為公司現任副董事長兼財務長（CFO）孟晚舟女士香港飛往墨西哥的航班在途經溫哥華轉機時，被加拿大警方應美國政府司法互助要求逮捕，並以「華為涉嫌違反美國出口管制向伊朗出售敏感科技，並以假帳資料掩護」為由，面臨美國紐約東區聯邦地區法院之拘捕令及紐約東區檢控律師之指控，或被引渡到美國。	本案正由中、美、加三國折衝處理中。
2018年12月14日		大陸採取行動緩解中美貿易緊張關係: 大陸2018年12月14日宣布，為了落實G20峰會兩國元首達成的共識，從2019年1月1日起，對原產於美國的汽車及零部件暫停加徵關稅三個月。中國大陸並已恢復從美國採購大豆。
2018年12月29日	習近平2018年12月29日應美國總統川普之約，兩人進行電話熱線。 川普29日在推特發文寫道，「剛和中國大陸習主席講了一通長時間且很棒的電話。協議進行得非常順利。如果能夠水到渠成，將會是個全面性、涵蓋所有主題、領域和爭議點的協議。我們獲得了極大的進展！」	新華社針對左項之電話熱線對話指出，習近平和川普都同意推動陸美關係穩定發展。習近平說，兩國關係處在重要階段，在阿根廷的成功會晤後，雙方的工作團隊正積極推進落實工作，希望兩國「相向而行，抓緊工作，爭取儘早達成既互利雙贏、又對世界有利的協議。」

資料來源：本研究整理（取材維基百科及報章媒體報導）

 

 

三、美國加徵關稅之依據及主因

 

(一) 美國加徵關稅之依據

本文根據(奇摩即時新聞，2018)提供的「美中貿易戰究竟在打什麼 3分鐘教你看懂」，將美國加徵關稅之依據整理如下:

美國對其貿易夥伴進行單邊制裁措施，其來有自。美國貿易代表署的依據是美國的「1974年綜合貿易與競爭法第301條款」。美國貿易代表與總統可應申訴或自主決定對外國政府「不合理或不公正」的貿易措施發起「301調查」，並採取單邊制裁措施，如撤銷貿易優惠、徵收與受損規模相當的報復性關稅等。

美國是各國之主要消費出口市場，在全球貿易體系建立前，美國大量運用301手段保護國內產業，台灣、南韓與日本等亞洲經濟體常成為標靶，雙邊談判頻繁，火雞肉開放、智慧財產權等都在各該國之貿易史上留下烙印。

隨著大陸對美國的貿易順差逐漸擴大，美國曾在1991年、1994年及1996年分別對大陸啟動「特別301調查」，3次中方都在美方公布報復清單後同樣以報復清單回敬。而美國在1996年啟動特別301調查後，直接宣布如果大陸不採取措施，將對大陸出口價值約20億美元的產品課徵懲罰性關稅，最終3次角力都透過雙方之談判解決，而達成協議。

WTO 1995年成立後，會員國間如果有貿易爭端，都須透過WTO下的爭端解決機制處理，許多國家將美國以單邊行使貿易措施的案子告上WTO。而在2002年歐洲聯盟、日本與南韓等8國針對美國鋼鐵201案，向WTO提出控訴，WTO 2003年底裁定美方違法，應回復正常關稅稅率，扭轉過去單邊行使貿易措施情勢。WTO開啟多邊貿易規範，常使得美國之301制裁手段受到箝制。因此，這也就是川普討厭WTO的原因。

(二)中美貿易戰發生之主因

雖然經過以往美國針對智慧財產權議題採取措施，但該議題，遲遲沒有具體的進展，加上美國對大陸貿易逆差持續擴大，川普去年上任後，即決心處理而啟動中美貿易戰。

本週刊綜整媒體及專家之分析，將本次中美貿易戰發生之主因歸納如下:

 1、貿易逆差

隨著中國大陸加入WTO後，大量產品進入美國市場，造成美國貿易逆差情況愈來越嚴重，川普決心解決此一問題。

2、美國智慧財產權的經濟損失

美國貿易代表署所發表的301特別報告中，指控中國大陸企業強迫在美企業轉讓技術，侵犯美國的智慧財產權等情事，每年損失價值約500億美元。(17988鄉民財經網，2018) 2017年8月，川普再度提出明確針對中國大陸的調查，要求研究中國大陸不公平的貿易行為，特別聚焦在中國大陸竊取美國智慧財產權的問題。調查結果初步估計中國大陸竊取知識產權，每年造成美國2,250億到6,000億的損害。(陳竫詒，2018)

G20峰會後，川普政府透露與中國大陸的協商將要求中國大陸不得再要求美國企業對中國大陸企業轉移智慧財產權、增加進口美國汽車、放寬金融業准入，可見防堵智慧財產權的流失，是這場貿易戰中的重要戰場。而回流美國的1,900多家企業，在見證媒體的報導中，所提及的回流美國的原因，很多都提及是為了保護智財權。(賀桂芬，2018)

3、防堵中國大陸崛起，以及爭奪下一世代的製造業主導權

媒體分析此次的中美貿易戰其實是工業4.0的爭霸戰，從美國貿易代表署公佈的301懲罰性關稅清單來觀察，美國目標描準的全是「中國2025」十大領域的各項產業，其真實的策略應是工業4.0智慧製造的爭霸戰。其目的是防堵中國大陸崛起，不讓中國大陸從「量產製造」變「智慧製造」，要讓製造業加速回流美國。(賀桂芬，2018)

除了對中國大陸發起貿易戰之外，川普為奪回美國在製造業的主導地位，動用國家機器，祭出許多紅蘿蔔和棍子(賀桂芬，2018)，包括減稅、掃除行政障礙、高舉保護主義旗幟、退出或重談多邊和雙邊自由貿易協定等等，還推動「美國優先」政策及「購買美國」法案。

除了301之外，為防堵中國大陸企業藉著到美國直接投資或購併美國企業，在「中國2025」十大領域取得技術，川普還要求美國財政部60天內建立審查機制，防堵陸企在「會威脅到美國國家安全」的關鍵領域在美國投資。(賀桂芬，2018) 這些動作，無一不是為了防堵中國大陸崛起，以及爭奪下一世代的製造業主導權。

 

四、航運貿易各界的反應

 

為充分明瞭航運貿易各界對中美貿易戰的反應，茲以2018年12月1日G20峰會中美達成協議為分界點，分述如下:

(一)G20峰會前

主要經營跨太平洋航線的航商，平時已經在與船舶運力過剩和燃料成本飆升作鬥爭，中美貿易戰消息傳來，紛紛表示擔心，且不會喜歡這個消息。(孫濤濤、徐劍華，2018)

美國2018年7月6日執行其第一波對818類輸美大陸產品加徵關稅措施之同時，中國大陸亦對同等數量包括大豆在內之美國商品，加徵25%的報復性關稅。當時在運輸途中的許多貨櫃貨物預計可能將在生效日期之後才能運抵美國港口，進口商幾乎沒有時間對此巨額的關稅變化作出反應，因此表現的都很憂心。(季曉雯、徐劍華，2018)

7月6日第一波美國加徵關稅前，我們看到許多美國進口商紛紛搶進進口那些列名第一波商品清單之貨物，包括石化材料、鋼鐵製品、機械、電子電機產品等，希望能在生效日前進入美國。而同樣的場景亦發生在中國大陸，不過卻沒那麼幸運。中國大陸第一波提出於7月6日生效的相對報復措施包括大豆、農產品、汽車、水產品等。只見一艘從西雅圖出發前往大連滿載大豆的美國貨輪「飛馬峰」號（Peakl Pegasus）卻因未能在7月6日中午12點前及時抵達大連，而被迫在中國大陸領海外漂泊等候尋求中國大陸以外之買主，其時間長達近一個月。(維基百科，2018)

一些航運公司已經發現中美貿易戰給了提高運價的機會，2018年7月1日公佈的跨太平洋航線40呎貨櫃的總體運價比前一個月增加700到1,000美元。而從亞洲到美國東海岸和西海岸的即期運價都在7月初跳躍上漲。(曹穎、徐劍華，2018)

2018年12月初中國大陸運往美國的貨櫃運費較去年同期增加一倍以上，由中國大陸運往美國西岸貨櫃運費較同期增長約128％，運往東岸的運費也出現增長近123％的幅度，另美西港口則發出擁堵延誤的警示。(陳維強，2018)

(二)G20峰會後

G20峰會後，陽明董事長謝志堅在2018年12月14日在陽明海運的法說會後表示:2018年下半年美國線運價節節上升，主要是因中美貿易戰貨主搶出貨所致，自G20峰會中美協議休兵90天後，市場出貨高峰開始回落，美國線運價逐漸下修，但運價相較於往年仍在高檔。(張佩芬，2018b)

陽明海運內部也評估認為業界原擔心美國實施高關稅造成消費放緩，如今確定2019年元月不會開徵25％高關稅，就不用擔心美國民眾消費力降低，也不用擔心美國進口商進口貨量會銳減(張佩芬，2018a)。之前買家擔心實施高關稅都搶著進貨，已經累積不少庫存，可是中美貿易戰並未結束，貨主仍有疑慮，業界估計在庫存逐步消化後，農曆年前還是會有部分貨載趕出貨，根據過去經驗，農曆年前也是出貨小旺季，因此次運價會有一波上漲，至於農曆年後的淡季是兩周還是三、四周，還有待觀察。(張佩芬，2018c)

中國大陸釋出善意，向美國採購300萬噸大豆，散裝航運的運送需求將於明2019年第1季顯現。業者表示，此批大陸向美國採購的大豆，75%從美西出發，需要三、四十艘船來載運，對2019年第1季散裝業者的業績有不小幫助。即便美中關係惡化，大陸改向巴西、阿根廷採購大豆，因水路運輸的路程較長，運費較高，不見得對散裝業者不利。(韓化宇，2018)

 

五、航運專業媒體及專家的評論

 

對於航運貿易各界對中美貿易戰的反應，《航貿週刊》除持續加強作新聞之即時報導之外，亦約請本週刊撰稿人就國際機構航運專業的看法，撰寫評論與分析。

貿易諮詢公司「貿易風」（TradeWinds）的亞洲主管格裡高利•尼科爾斯2018年7月向勞氏日報表示：「從更長遠來看，供應鏈的根本性轉變是可以預見的。毫無疑問，美國進口商認為中國大陸是比以往任何時候都風險更大的採購來源地。我們看到一些公司暫停了在中國大陸的製造業擴張計畫。我們還看到一些公司開始將某些受保護產品的生產轉移到其他生產基地。」(孫濤濤、徐劍華，2018)

尼科爾斯並說：「如果美國市場對中國大陸供應商來說變得成本高昂，他們將為自己的產品尋找新的市場。這可能導致激烈的價格競爭，進而可能引起歐盟、東南亞和其他全球市場的傾銷擔憂。」

專家說最大的風險是不可預測性和貿易戰的潛在可能性，它們足以打擊全球經濟的信心。託運人可能會越來越多的尋求在中國大陸以外的地區採購產品以避免關稅。(曹穎、徐劍華，2018a) 分析人士擔心，由於中國大陸與美國之間持續的貿易爭端，中國大陸出口面臨壓力，今年中國大陸經濟將進一步走弱。此外，如果中美貿易戰升級，將進一步降低政府收入。現在，如果中國大陸經濟無法恢復成長態勢，那麼從長遠來看，中國大陸對鐵礦石和原油等大宗商品和原材料進口的需求將隨之下降。(孫濤濤、徐劍華，2018)

摩根大通估計，如果從9月或10月開始對2000億美元的中國大陸進口產品徵收10%的關稅，中國大陸對美國的出口將下降8.6%。(孫濤濤、徐劍華，2018)

德魯里航運諮詢公司（Drewry Shipping Consultants）高級分析師尼爾•大衛森早些時候曾預測，如果美國將徵收25%關稅的中國大陸出口產品總額提高到4,500億美元，再進一步惡化，將使中美航線東行貨櫃運輸量減少約15%～20%。(孫濤濤、徐劍華，2018)

國際貨幣基金組織（IMF）發出警告稱，到2020年，美國及其交易夥伴目前面臨的關稅威脅，可能導致全球GDP損失約4,300億美元。如果不幸而言中，一些損失將不可避免地由航運業來承擔。(孫濤濤、徐劍華，2018)

如果中美之間的貿易戰形勢繼續升級，那麼從長遠來看，供應鏈將發生根本性轉變。貿易戰的長期影響可能是「轉換的」。(孫濤濤、徐劍華，2018)

據分析機構國際海事戰略公司（Maritime Strategies International，MSI）估計，由於中美談判前景的不確定性，以及2019年2月5日開始的中國春節長假停工關廠，美國進口商將會在1月份繼續搶在時間視窗以前加快運貨。預期從2019年2月起，以及整個第二季度，運力將繼續過剩。據Alphaliner的資料，目前全球閒置運力達62萬TEU，預期到年2019年第二季度將超過100萬TEU。(徐劍華、曹穎、浩強及王跑跑，2019)

 

六、對航運貿易之效應與影響

 

美國全國零售聯合會副總裁約內登·戈爾德在接受「勞氏日報」（Lloyd’s List）的採訪時說：「一般來說，零售商正在努力解決如何實施關稅以及繼續升級和加徵關稅所帶來的額外威脅。目前還不清楚貿易戰對後期旺季會有什麼影響。隨著附加關稅在進口和出口上生效，這肯定會對港口的輸送量產生負面影響。對於進口來說，採購和供應鏈的決策是在幾個月前做出的。這些決定現在不能改變。此外，關稅的額外費用可能會傳嫁給最終消費者。」(曹穎、徐劍華，2018a)

中美貿易情勢持續發酵，將使得全球供應鏈進行移轉或重組，對跨國企業的意涵在於必須盡早思考其生產布局模式。對台商而言，如何持續推動產業升級，以求在供應鏈中取得關鍵地位，是在美中貿易戰中的生存重點。在中國大陸布局的台商，若其最終產品為出口至美國者，較容易受貿易戰影響，主要包括網通廠、中低階自行車及零組件、石化產品、工具機及手提包等五大產業 (吳佳勳，2018)

中國大陸對美國的貨櫃出口占全球海運貨櫃貿易的5%左右。一些分析師初估認為，關稅可能會影響美國從中國大陸進口的高達7%的貨櫃，相當於全球貨櫃貨物貿易運量的0.4%。這有可能影響跨太平洋貿易的貨櫃數量，並對亞洲內部貿易產生潛在的連鎖效應。(曹穎、徐劍華，2018b)

關於中美貿易戰對港口之影響，《航貿週刊》特請資深航運記者就航線及港口的效應方面，進行分析如下: (陳靜熙，2018)

(一) 中美貿易戰持續加溫，可預見的是因加徵關稅後，將增加消費價格，相對也將影響市場商品運輸的需求量，長期勢必造成彼此相當程度的傷害，尤其中美間航運貿易所包含的貨物範圍甚廣，其航線及港口後續的效應不容小覷。

(二) 中國大陸沿海港口2017年完成美國航線的吞吐量有2,161萬TEU，佔中國大陸沿海港口國際航線吞吐量的18.6%。美國航線櫃量將受影響。受到中美貿易戰的影響，美國港口己對未來的就業機會表示憂慮，而在美國前二十大港口中，與中國大陸貿易比例超過25%的港口就有16個。中美貿易戰若持續擴大，對港口的衝擊自然不在話下，包括碼頭、倉庫工人及貨車司機等之工作機會，未來可能都會受到影響。

(三) 有關中美貿易戰對航運業所造成的影響，中國大陸商務部國際貿易經濟合作研究院認為，貿易戰將抑制雙方貿易往來，但以現階段甚至今年的全年，雙方進出口貿易額未必會減少，因為目前分批加稅實施時間點及所加徵貨品之項目不同，對貿易及物流的影響亦有不同。對貿易商來說，更有可能會提前加速儲備貨源，因此對航運業的影響，初估約在2018年底及2019年上半年時才會較為明顯。但面對2018年感恩節及聖誕節的出貨期，因急單運美相當熱絡，航運業務恐將面臨塞港、延誤、爆艙、漲價等新的衝擊。

(四) 中美貿易戰長期將為全球航運業帶來更多的變數，也將改變航商航線與船隊配置的調整，航運周邊產業亦將受到影響，因此，中美貿易戰將是未來航運業持續關切的議題。

 

七、展望

 

習近平與川普2018年12月1日於阿根廷Buenos Aires G20峰會上舉行會談，雙方達成90天的停戰協議，這是一個好的開始。

川普雖同意延遲90天期限，讓雙方後續去化解衝突，但大陸的壓力並沒有解除，反而要在90天內盡力討好，向美方條件妥協，甚至留下書面承諾。(黃有容，2018)

中國人民大學國際關係學院副院長金燦榮認為中美貿易戰會於2019年年中結束，原因是中美會強烈感到貿易戰的代價，雙方到時才會有政治意願解決分歧。 (施施，2018)

對於台商而言，未來美國「重點打擊」策略可能將成後續主要的模式。美國透過制裁中國大陸高科技企業，恐迫使台商加速供應鏈的分流，一是將之移轉赴美、歐、東南亞或印度等海外製造基地，建立服務美國為主的供應鏈關係；另一則仍可能固守中國大陸生產基地，為的是中國大陸龐大的市場潛力，此部分台商可能更快轉型為大陸內需導向，在地採購與自主研發的比重也將加大。(劉孟俊，2018)

未來如果美國對大陸的貿易逆差仍未獲得可讓川普滿意的解決結果，貿易戰勢必越演越烈，對被制裁國的產業衝擊已造成，美國國內也會因進口關稅增加，造成成本增加而受更大層面影響，連帶產業供應鏈的實質調整勢必加速進行。(奇摩即時新聞，2018)

2019年即將到來之際，暫時偃旗息鼓的中美貿易戰傳來進一步喜訊。習近平2018年12月29日應美國總統川普之約，兩人進行電話熱線，除互祝對方人民新年快樂，並表示在貿易問題協商上獲得積極進展，希望雙方能早日達成協議。

航運與貿易是一體的，全球貿易產業若因中美貿易戰受到傷害，勢必影響到航運，而航運公司之船隊部署及運力調整亦將遭受嚴重的挑戰。展望2019年，隨著中美貿易戰之發展，航運業在樂觀中仍需審慎，解決限硫環保問題，做好本身運力調配，提供更好的服務。

 

 

參考資料

1. 吳佳勳(2018)，美中貿易戰最新進展及對台商的可能影響，兩岸經貿月刊，2018年12月號324期，財團法人海峽交流基金會。
2. 季曉雯、徐劍華(2018)，中美關稅戰的多角度觀察，航貿周刊201834期，2018-08-27。
3. 奇摩即時新聞(2018)，美中貿易戰究竟在打什麼3分鐘教你看懂，2018年3月23日，https://tw.news.yahoo.com/美中貿易戰究竟在打什麼-3分鐘教你看懂-040924004.html
4. 施施(2018)，貿易戰明年中告一段落，中國時報，2018/12/05，https://www.chinatimes.com/newspapers/20181205000623-260119。
5. 徐劍華、曹穎、浩強及王跑跑(2019)，回顧2018年貨櫃航運業熱點議題，航貿周刊201901期，2019-01-07。
6. 孫濤濤、徐劍華(2018)，中美貿易戰的前景分析，航貿周刊201843期，2018-10-29。
7. 陳維強(2018)，美國航線 運費翻倍，台灣新生報航運版新聞，2018/12/24。
8. 陳靜熙(2018)，中美貿易戰持續升溫，航港後續效應不容小覷，航貿周刊201833期，2018/08/20。
9. 陳竫詒編譯(2018)，1分鐘看懂，中美貿易大戰300回合，天下雜誌網路版，2018-04-09，https://www.cw.com.tw/article/article.action?id=5089188
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11. 曹穎、徐劍華(2018a)，關稅戰對全球貨櫃貨物運量的影響有限，航貿周刊201838期，2018-09-24。
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21. 17988鄉民財經網(2018)，地表最強中美貿易戰懶人包：三分鐘帶你看懂中美貿易戰的利與弊，http://money17988.com.tw/note-detail.aspx?aid=13632